Закрытые паевые инвестиционные фонды преимущества и практическое применение современного финансового инструмента




НазваниеЗакрытые паевые инвестиционные фонды преимущества и практическое применение современного финансового инструмента
Дата конвертации02.05.2013
Размер445 b.
ТипПрезентации


Закрытые паевые инвестиционные фонды - преимущества и практическое применение современного финансового инструмента

  • для девелоперов и владельцев крупной недвижимости


Динамика развития ЗПИФн



Количество ЗПИФн от общего числа фондов



Структура паевого фонда



Различие типов фондов

  • Закрытые

  • Интервальные

  • Открытые



Состав активов закрытых фондов недвижимости

  • Профильные активы

  • объекты недвижимости (здания, сооружения, земельные участки)

  • имущественные права на недвижимость, в т.ч. права аренды;

  • контрактные права, т.е. права требования по обязательствам из договоров долевого участия в строительстве, инвестиционных договоров и договоров строительного подряда;

  • корпоративные активы – доли в капитале проектных и строительных организаций (АО и ООО)

  • Непрофильные активы

  • денежные средства

  • депозиты

  • ценные бумаги открытого рынка

  • паи других ПИФов.



ЗПИФн - секьюритизированный проект



Возможные направления инвестирования свободных средств (дохода) ЗПИФн



Участники процесса создания и начала функционирования ЗПИФн

  • Организаторы проекта

  • «Стартовые», стратегические инвесторы

  • «Вторичные», привлеченные инвесторы



Организатор проекта

  • Является собственником проекта, и создает ЗПИФн, как альтернативу другим способом привлечения инвестирования:

  • Долговым (кредитование, векселя, облигации)

  • Капитальным (внесение вкладов в уставный капитал, публичное IPO)



Преимущества организатора проекта (часть1)

  • Контроль над имуществом фонда

  • Пайщики не приобретают права в управлении

  • Распределение рисков по желанию участников

  • Срок функционирования ПИФа зависит от сроков реализации проекта. Более длительный срок по сравнению с кредитованием.

  • Увеличение стоимости проекта за счет консолидации активов



Преимущества организатора проекта (часть2)

  • 6. Повышение ликвидности активов + возможность получение кредита в залог паев

  • 7. Доступ к средствам крупных институциональных инвесторов

  • 8. Дополнительное привлечение финансирования путем размещения паев на открытом рынке

  • 9. Получение налоговой экономии



Отсутствие налога на прибыль дает эффект в случае:

  • создания фонда на достаточно длительный срок;

  • реинвестирования полученной прибыли внутри ПИФа.



Преимущества стратегических и привлеченных инвесторов (часть1)

  • Повышение ликвидности активов + возможность получение кредита в залог паев

  • Отделение рисков проектов, упакованных в фонд, от рисков участников проектов

  • Гарантии целевого использования средств

  • Налоговая экономия



Преимущества стратегических и привлеченных инвесторов. (часть2)

  • 5. Пай доступен институциональным инвесторам

  • 6. Диверсифицирование рисков инвестиционного портфеля

  • 7. Получение инвестиционного дохода



Цели создания ЗПИФн

  • Создание ЗПИФа для привлечения инвестиционных ресурсов.

  • Создание ЗПИФа для привлечения банковского кредитования.

  • Оптимизация управления объектами коммерческой недвижимости в собственности, а так же защита собственности от недружественного поглощения («Рентный» ЗПИФн.)

  • Оптимизация системы управления строительными проектами. Упрощение процедур перерегистрации прав собственности с недвижимостью, а так же оптимизация налоговой нагрузки. («Строительный» и «девелоперский» ЗПИФн)

  • Развитие комплексных региональных или жилищных программ.



Типы 3ПИФн

  • «Строительные(девелоперские)»

  • «Рентные»



Направления использования «строительного» ЗПИФн

  • Строительство

  • Участие в проектах на различных этапах



Направления использования «рентного» ЗПИФн

  • Эффективное коммерческое использование

  • Управление и защита



Частно-государственное партнерство

  • Государственная поддержка венчурного инвестирования

  • Привлечения частного капитала в отечественную систему венчурного инвестирования

  • Диверсификации рисков венчурных инвесторов

  • Прямое финансирование - участие государства в формировании венчурных фондов.



Примеры эффективного использования ЗПИФн



Спасибо за внимание

  • Группа компаний "Вермонт” 129090, г. Москва, Протопоповский переулок, д. 9 Тел.: (495) 684-25-67, 684-25-68, 995-31-90 995-74-71 Тел./Факс: (495) 684-25-68 E-mail: info@vermont.ru;

  • www.vermont.ru



Похожие:

Закрытые паевые инвестиционные фонды преимущества и практическое применение современного финансового инструмента iconКорпоративные ценные бумаги акции Облигации
АО, предприятия и организации других форм собственности, а также банки, инвестиционные компании и фонды
Закрытые паевые инвестиционные фонды преимущества и практическое применение современного финансового инструмента icon«Применение производной к исследованию функций. Схема исследования функции». практическое применение знаний и умений
«Кто смолоду делает и думает сам, тот становиться потом, надежнее, крепче, умнее» В. Шукшин
Закрытые паевые инвестиционные фонды преимущества и практическое применение современного финансового инструмента iconНалоговое планирование и прогнозирование: их практическое применение в РФ подготовил: студент ф-3-1 Стрелец Я. И

Закрытые паевые инвестиционные фонды преимущества и практическое применение современного финансового инструмента iconNatalia katilova, Ph. D
Западные стандарты в российских банках: практическое применение Basel II и Solvency II
Закрытые паевые инвестиционные фонды преимущества и практическое применение современного финансового инструмента iconПрактическое применение знаний в процессе интерпретации басен Эзопа и И. А. Крылова Однажды Лебедь, Рак да Щука

Закрытые паевые инвестиционные фонды преимущества и практическое применение современного финансового инструмента icon1. Эффективность российского финансового рынка: миф или реальность? Эффективность российского финансового рынка: миф или реальность?
Применение традиционных и новых моделей к оценке стоимости финансовых инструментов (акций, облигаций и др.)
Закрытые паевые инвестиционные фонды преимущества и практическое применение современного финансового инструмента iconЗадачи
Практическое применение русской системы мер длины на современном этапе и установление экспериментальным путём соотношения старинных...
Закрытые паевые инвестиционные фонды преимущества и практическое применение современного финансового инструмента iconНегосударственные пенсионные фонды Негосударственные пенсионные фонды
Страховые компании выплата дохода зависит от наступления каких-либо событий ( страховой случай, достижение пенсионного возраста)
Закрытые паевые инвестиционные фонды преимущества и практическое применение современного финансового инструмента iconГенная инженерия находит широкое практическое применение в отраслях народного хозяйства, таких как микробиологическая промышленность, фармакологическая промышленность, пищевая промышленность и сельское хозяйство

Закрытые паевые инвестиционные фонды преимущества и практическое применение современного финансового инструмента iconИспользование логических устройств в вычислительной технике
...
Разместите кнопку на своём сайте:
hnu.docdat.com


База данных защищена авторским правом ©hnu.docdat.com 2012
обратиться к администрации
hnu.docdat.com
Главная страница