Основной метод: микроэкономический анализ, в первую очередь – теория стратегического взаимодействия (теория игр) + эмпирические приложения




НазваниеОсновной метод: микроэкономический анализ, в первую очередь – теория стратегического взаимодействия (теория игр) + эмпирические приложения
Дата конвертации04.04.2013
Размер445 b.
ТипПрезентации



Основной метод: микроэкономический анализ, в первую очередь – теория стратегического взаимодействия (теория игр) + эмпирические приложения

  • Основной метод: микроэкономический анализ, в первую очередь – теория стратегического взаимодействия (теория игр) + эмпирические приложения

  • Сферы объяснения:

  • Как складываются рыночные цены в зависимости от структуры рынка;

  • Как изменяется структура рынка (в том числе число продавцов, типы продуктов, вертикальная организация)

  • Как структура рынка (в том числе – число продавцов, дифференциация продукта, характер вертикальных связей между продавцами) формируется/влияет на конкуренцию?

  • Сферы применения – экономическая политика:

  • Антимонопольное законодательство и регулирование;

  • Регулирование, дерегулирование и развитие конкуренции в отраслях естественных монополий



Получить представление о возможностях, методах и ограничениях эмпирического анализа в рамках IO

  • Получить представление о возможностях, методах и ограничениях эмпирического анализа в рамках IO

  • [И косвенно – о проблемах любого эмпирического анализа]

  • Познакомиться с концепциями теории отраслевых рынков и их использовании для целей планирования экономической политики

  • [А следовательно – о дискуссиях по ключевым вопросам политики в отношении конкуренции]

  • Приобрести навыки применения [пусть и простейших] методов анализа отраслевых рынков



30 часов лекций и 30 часов семинаров

  • 30 часов лекций и 30 часов семинаров

    • Авдашева Светлана Борисовна avdash@hse.ru; Юсупова Гюзель Фатеховна; Тихонова Юлия Вадимовна
  • Рекомендуемые учебники:

  • Луис Кабраль. Организация отраслевых рынков. Минск, 2003.

  • Сочетает умеренные требования к знанию микроэкономики с содержательным изложением современного состояния теории отраслевых рынков.

  • Тироль Ж. Рынки и рыночная власть: теория организации промышленности. В 2-х тт., С-Пб., 2000.

  • Хэй Д., Моррис Д. Теория организации промышленности. В 2-х тт., С-Пб, 1999.

  • Авдашева С.Б., Розанова Н.М. Теория отраслевых рынков. М., Магистр, 1998 (доступна в электронном виде)

  • Розанова Н.М. Экономика отраслевых рынков. М., Юрайт, 2010

  • Church &Ware. Industrial Organization: A Strategic Approach (в Интернет)



Отчетность со следующими весами:

  • Отчетность со следующими весами:

    • Устный экзамен – 50%
    • Работа в семинаре – 20%
    • Контрольная работа– 20% (в распылённой форме)
    • Эссе – 10%
    • Дополнительные (бонусные) баллы + 10% (по желанию)
  • Экзамен устный (+ решение задач)

  • Работа в семинаре – задания и обсуждения

  • Контрольная работа – в «распылённой» форме

  • Эссе – анализ изменения концентрации конкретной отрасли

  • Дополнительные (бонусные) баллы – «поработать критиком»



Технологическая теория фирмы

  • Технологическая теория фирмы

  • Институциональная теория фирмы: роль внешних трансакционных издержек

  • Корпоративное управление, издержки контроля и границы фирмы

  • Стратегии и исторический фактор

    • Пример: Приватизация, корпоративное управление, организация и размер российской компании


Отдача от масштаба (Return to Scale)

    • Отдача от масштаба (Return to Scale)
    • Производственная функция для трубопровода (1955)
    • T =kD1.73H0.37
    • Где D – диаметр, Н - напор
    • минимальный эффективный выпуск (MES),
    • Равновесное (***) количество производителей = отношение величины спроса при цене, равной минимальному значению АС, к величине MES
    • повышение затрат на единицу продукции при сокращении (повышении) выпуска по сравнению с минимально эффективным
    • Для многопродуктовых компаний дополнительный фактор – отдача от ассортимента (return to scope)






Отдача от ассортимента (Return to scope). Пример: железные дороги, обслуживание путей и операции с подвижным составом

  • Отдача от ассортимента (Return to scope). Пример: железные дороги, обслуживание путей и операции с подвижным составом

  • Вопросы и сомнения:

  • Объясняет эффективный размер предприятия, но не эффективный размер компании

  • Кроме того, «производственная функция» неспособна полностью объяснить даже издержки только на производство. Потому что производственная функция – зависимость максимального выпуска от объема использования ресурсов. А в жизни всегда есть место неэффективности



Рональд Коуз «Теория фирмы» (1937)

  • Рональд Коуз «Теория фирмы» (1937)

  • Трансакционные издержки – издержки поиска контрагентов, заключения, подписания и обеспечения выполнения контрактов

  • Могут быть как явными (отражаемыми в платежной ведомости), так и неявными (возможные потери от ненайденного контрагента, от невыполненного контракта)

    • Вопрос. Почему нанимают бухгалтера на полную ставку, если выгоднее на подготовку каждой квартальной отчетности?
  • Самое важное: ТИ существуют, даже если их нельзя достоверно измерить

  • Внутренние контракты предпочитаются внешним, если трансакционные издержки достаточно высоки



Несовершенства не только во внешних, но и во внутрифирменных контрактах. Все происходит в условиях асимметрии информации ex post

  • Несовершенства не только во внешних, но и во внутрифирменных контрактах. Все происходит в условиях асимметрии информации ex post

    • Как пример: Собственник – менеджер
  • Дженсен, Меклинг (1976). Агентская проблема

    • Собственник (принципал) – менеджер (агент)
    • Собственник не может полностью контролировать действия менеджера и обеспечить, чтобы последний действовал в его интересах
    • Представить проблему в виде понятной модели, но которая позволила бы измерять агентские издержки


Модель Дженсена-Меклинга (1976) Предпосылки: менеджер выбирает между расходами «по собственному усмотрению» и стоимостью (прибылью компании.

  • Модель Дженсена-Меклинга (1976) Предпосылки: менеджер выбирает между расходами «по собственному усмотрению» и стоимостью (прибылью компании.

  • Результат:

  • Чем выше доля менеджера в акционерном капитале, тем выше для него альтернативная ценность «расходов по собственному усмотрению»

  • Поэтому чем выше доля внешних собственников, тем меньше они готовы платить за единицу акционерного капитала

  • Это кладет пределы роста компаний (контрактный подход)

  • Агентская проблема – источник агентских издержек, которые сдерживают расширение корпорации





Как решить агентскую проблему (по крайней мере частично)? Связать вознаграждение менеджера с результатами, важными для собственника – например, со стоимостью компании (стимулирующий контракт).

  • Как решить агентскую проблему (по крайней мере частично)? Связать вознаграждение менеджера с результатами, важными для собственника – например, со стоимостью компании (стимулирующий контракт).

    • Стимулирующие контракты чрезвычайно популярны в теории менеджмента, но они
      • не всегда решают возникающие проблемы
      • иногда создают много других проблем
  • Всегда ли стимулирующие контракты стимулируют?

    • На результат (прибыль, стоимость компании) влияют не только усилия менеджера, но и внешние факторы, находящиеся вне его контроля
    • Собственник не может разделить влияние на результат двух групп факторов. Поэтому стимулирующие контракты могут наказать хороших менеджеров и поощрить плохих
  • Нет ли у стимулирующих контрактов отрицательных эффектов?

    • «Работа на показетель»: смещение усилий в сторону показателя, за который платят бонусы
    • Подтасовывание результатов
  • Итог: сложная система корпоративного управления вместо «простой» системы стимулирования менеджеров



Внутренние инструменты корпоративного управления

  • Внутренние инструменты корпоративного управления

    • Собрание акционеров
    • Совет директоров
    • Специальные контракты с менеджерами («стимулирующие контракты»)
  • Внешние инструменты корпоративного управления (что дисциплинирует менеджеров)

    • Конкуренция на рынке
    • Рынок менеджеров
    • Корпоративное законодательство (ответственность менеджеров)
    • Институт банкротства
    • Рынок ценных бумаг
  • Вариант «сделай сам»: участие собственников в управлении

  • Независимо от формы, решение агентской проблемы сопряжено с издержками

  • И это неизбежно воздействует на границы фирмы

  • Тем более, что стимулирующие контракты не всегда возможны…



Внешние трансакционные издержки способствуют росту фирмы, включению в неё все большего числа видов деятельности (для экономии на ТИ заменяем покупку производством)

  • Внешние трансакционные издержки способствуют росту фирмы, включению в неё все большего числа видов деятельности (для экономии на ТИ заменяем покупку производством)

  • Агентские издержки во внутренних контрактах ограничивают рост фирмы, создавая стимулы для снижения числа звеньев иерархического управления



Стратегии компаний могут воздействовать на структуру рынка

  • Стратегии компаний могут воздействовать на структуру рынка

  • Укоренившиеся на рынках продавцы могут стремиться ограничивать вход новичков на рынок (*дискуссионный вопрос*)

  • «Стремление закрепиться в привлекательных рыночных нишах»

  • Такие стратегии могут приводить к росту укоренившихся продавцов

  • К сожалению, перечисленные факторы объясняют эффективность использования ресурсов только на 20%

  • Мультипликативное действие разных факторов



K.B. Kumar, R.G. Rajan, L.Zingales «WHAT DETERMINES FIRM SIZE?» NBER WP 7208, 1999.

  • K.B. Kumar, R.G. Rajan, L.Zingales «WHAT DETERMINES FIRM SIZE?» NBER WP 7208, 1999.

  • Цель статьи - разделить влияние технологических и контрактных факторов

  • Компании из 15 стран - членов ЕС

  • Компании тем крупнее:

  • чем шире целевой рынок

  • На отраслевом уровне:

  • чем выше капиталоемкость производства,

  • чем выше ставки заработной платы;

  • чем выше расходы на R&D в отрасли;

  • чем ниже доля внешнего финансирования;

  • На уровне страны:

  • чем эффективнее функционирование судебной системы;

  • нет зависимости между «богатством» страны и размером компаний (!)



К сожалению, перечисленные факторы объясняют эффективность использования ресурсов только на 20%

  • К сожалению, перечисленные факторы объясняют эффективность использования ресурсов только на 20%

  • Мультипликативное действие разных факторов

  • Причинно-следственная неопределенность

  • Стратегии компаний при определенных условиях воздействуют на структуру рынка

    • В том случае, если действующие на рынке продавцы могут повышать издержки входа для новичков
    • В этом случае размер укоренившихся компаний может с ростом рынка расти благодаря стратегии «не допустить новичка»
  • Исторический фактор

    • Кривая обучения


3 модели [массовой] приватизации

  • 3 модели [массовой] приватизации

  • Наиболее типичная – модель, когда большую часть акций получал трудовой коллектив

  • Концепция приватизации – создание широкого класса собственников

  • Идея корпоративного законодательства (закон «Об акционерных обществах») – защита мелких собственников

  • Распыленная собственность на уровне компании

  • Была ли перспективной?

  • Вспомним «дилемму безбилетника»

  • Процессы концентрации собственности в российских АО

    • 1999-2000 – контролирующий собственник в 20-40% акционерных обществ;
    • 2003 – контролирующий собственник в 2/3 акционерных обществ;
    • 2005 – контролирующий собственник в 2/3 акционерных обществ + консолидированная группа контролирующих собственников в 80% ОАО.


Национальная модель корпоративного управления

  • Национальная модель корпоративного управления

    • Со стороны внешних инструментов корпоративного управления
      • Слабость законодательных инструментов защиты прав собственности
      • Относительная неразвитость рынка ценных бумаг (а следовательно, рынка контроля через фондовый рынок)
      • Относительная неразвитость рынка менеджеров (дефицит + высокая роль специфических знаний)
      • Следовательно, высокая концентрация собственности
    • Со стороны внутренних инструментов корпоративного управления
      • Преобладание опции «сделай сам»: участие значительной части собственников в управлении. Множество вариантов.
      • Для компаний с разделенными собственностью и управлением – высокая роль внутренних инструментов корпоративного управления (бонусы менеджеров, советы директоров, в последние годы – комитеты при советах директоров)


Разные теоретические подходы (технологический, институциональный) не только по-разному объясняют размер компании, но даже по-разному определяют объект анализа

  • Разные теоретические подходы (технологический, институциональный) не только по-разному объясняют размер компании, но даже по-разному определяют объект анализа

  • Объяснения не только и не столько заменяют, сколько дополняют друг друга

  • И даже в случае дополнения объяснение весьма несовершенно

  • При анализе размеров фирм важны не только «объективные» (технологические) факторы, но и дополнительные издержки, связанные с контрактами (трансакционные издержки и агентские издержки)



Похожие:

Основной метод: микроэкономический анализ, в первую очередь – теория стратегического взаимодействия (теория игр) + эмпирические приложения iconОсновной метод: микроэкономический анализ, в первую очередь – теория стратегического взаимодействия (теория игр) + эмпирические приложения
...
Основной метод: микроэкономический анализ, в первую очередь – теория стратегического взаимодействия (теория игр) + эмпирические приложения iconКнига по теории игр появилась в 1944г (Дж фон Нейман, С. Моргенштерн «Теория игр и экономическое поведение»)
Первая значительная книга по теории игр появилась в 1944г (Дж фон Нейман, С. Моргенштерн «Теория игр и экономическое поведение»)
Основной метод: микроэкономический анализ, в первую очередь – теория стратегического взаимодействия (теория игр) + эмпирические приложения iconОбщая Теория Относительности (или альтернативная теория гравитации) Общая Теория Относительности (или альтернативная теория гравитации)
Параметризованный пост-Ньютоновский (ппн) формализм морально устарел, требует модернизации. Причина
Основной метод: микроэкономический анализ, в первую очередь – теория стратегического взаимодействия (теория игр) + эмпирические приложения iconТеория систем и системный анализ Тема3 «Системный анализ: сущность, принципы, последовательность»
Системный анализ в узком смысле представляет собой методологию принятия решений
Основной метод: микроэкономический анализ, в первую очередь – теория стратегического взаимодействия (теория игр) + эмпирические приложения iconРешение планиметрических задач С4 Наумова Л. Г. Моу сош №3 Теория Теория Теорема
Отношение площадей треугольников, имеющих общий угол, равно отношению произведений сторон этого угла
Основной метод: микроэкономический анализ, в первую очередь – теория стратегического взаимодействия (теория игр) + эмпирические приложения iconIчасть (теория) Iчасть (теория)
...
Основной метод: микроэкономический анализ, в первую очередь – теория стратегического взаимодействия (теория игр) + эмпирические приложения iconПредоставление равных возможностей учащимся в получении начального образования
Для выполнения этой задачи в первую очередь школа должна быть обеспечена профессиональными педагогическими кадрами. От качества труда...
Основной метод: микроэкономический анализ, в первую очередь – теория стратегического взаимодействия (теория игр) + эмпирические приложения iconТеория графов Теория графов – обширный самостоятельный раздел дискретной математики
...
Основной метод: микроэкономический анализ, в первую очередь – теория стратегического взаимодействия (теория игр) + эмпирические приложения iconАнтичная теория
История науки знает две теории питания. Первая возникла во времена античности, вторая классическая теория сбалансированного питания...
Основной метод: микроэкономический анализ, в первую очередь – теория стратегического взаимодействия (теория игр) + эмпирические приложения icon1. Политическая теория Политическая теория
Бихевиоризм Политическая философия та область интеллектуальной активности, где разъясняются и / или разрабатываются идеи, относящиеся...
Разместите кнопку на своём сайте:
hnu.docdat.com


База данных защищена авторским правом ©hnu.docdat.com 2012
обратиться к администрации
hnu.docdat.com
Главная страница